Simulation 多轮决策
利率路径模拟器
连续两年储蓄与融资决策，比较利率跨市场传导。
实验任务
先预测再操作：第一年设 5%、不借不还；第二年改 10%、还本 1000。比较净权益、债券价格与企业估值，解释为什么方向可能不同，再保存记录。也可以自行设计至少两轮路径。
利率路径 · 连续年度决策
初始现金 10,000 元、浮息债务 5,000 元。每年先按期初余额计息，再计入工资减生活支出结余 500 元，最后新增借款及偿还本金。两轮后完成一次比较，最多十轮。所有利率为假设。
已完成 0 轮。至少完成两轮，再写反思。
对照每年固定利率 5%、不借款不还本；你的利率和融资选择同时变化时，结果差不能全部归因于利率。新增借款同时增加现金和债务，不创造权益，还本也不即时改变权益；下一年利息基数会改变。
模型 interest-v1。现金与浮息债务使用同一利率，忽略真实存贷利差、税和通胀。跨市场对照每期重新定价面值 100、票息 5%、剩余五年的债券（元），不是同一只债券逐年到期；企业前五年每年经营现金流固定为 100 万元，此后永续增长 2%，折现率为输入利率 + 5 个百分点，使用既有 DCF 内核（万元），是估值敏感度不是家庭持仓损益。保存仅在本浏览器，不自动跨设备同步；导入按模型版本及每步约束重算。
复核提示
第一年现金 10750、债务 5000、权益 5750；第二年现金 10825、债务 4000、权益 6825。固定 5% 对照第二年权益 6537.5。现金多于债务时加息可能增加本模型的净利息，但更高折现率降低给定现金流的价值；不等于所有家庭都从加息受益。
完成标准
保留初始预测、至少两轮参数、结果对照和因果反思；保存后重置并恢复，确认记录可重算。没有反思或只调一次参数不算完成学习流程。