Simulation 多轮决策
组合多轮模拟器
合成冲击、持仓漂移、再平衡费用与净值路径。
实验任务
写下预测，使用课堂初始组合；先取消交易，执行交错路径前两月，再与勾选交易且费率零的路径比较。第三次尝试收取费用、转现金，解释该决策何时影响收益。压力路径的第5、6月包含共同下跌，可继续至第六个月观察回撤。
组合 · 冲击与月末再平衡
初始10000元；每轮按期初实际持仓承受当月合成收益，再决定是否调到目标配置，费用从组合内支付。基准使用相同初始配置及收益路径，但从不交易。至少两轮，最多十二个月；均非真实行情或配置建议。
本轮五资产收益依次 4% / 1% / -2% / 0% / 8%。两条路径在第5、6月有不同冲击，其余月份相同。
已完成 0 轮。至少两轮后比较。
不勾选交易时保留漂移持仓，不收费。月末转现金不会撤销当月已发生的损失；费用已进入净收益和回撤，不能再扣一次。对照差异包含配置、再平衡和费用影响，不自动等于策略能力。
模型 portfolio-v1，复用合成收益、样本波动和自融资再平衡内核。现金收益固定零，允许任意细分成交，无外部注资或杠杆；仅计输入交易费用，忽略税、点差和市场冲击。回撤从初始10000及后续月末净值峰值算，样本波动分母n−1，不含月内风险。预先给定路径仅用于机制比较，不代表可预测市场。记录可本地/JSON恢复重算。
复核提示
不交易前两月总资产10250、10107.2；每月恢复初始权重且零费用时第二月10116.75。差异来自持仓路径，不证明哪种策略未来更好。交易成本只扣一次，月末转现金不会免除当月已经发生的冲击。
完成标准
至少两轮，保存初始预测、冲击/决策路径、实际持仓和基准比较；解释费用与最大回撤口径，写反思后保存、重置并恢复。完整压力练习应继续至第六个月。