AI Lab 审计练习
AI-11 · 组合分析审计
独立文字审计包：输入、提示词、错误回答、参考解析与评分。
目标与关联章节
完成一次组合分析审计并保留修订记录。关联：第 31 章、第 32 章。本包独立计数，章节链接不另算一包；不需要 AI 账号，也可以直接审计下方错误回答。
给定输入
虚构两个资产各占 50%，每月月初再平衡；两个月收益：A 为 +10%、−10%，B 为 +5%、−5%。同币种同频率、无费用；用 n−1 样本方差。
来源与时间
本页给定输入是课程原创合成材料，版本日期 2026-09-24；没有真实市场数据时间戳。使用者不得将其改称真实市场观测。
可复制提示词
你是教学审计助手。只使用“给定输入”及明确标注的原始材料，不补编数据或来源。
计算组合逐月收益、样本波动、累计收益、最大回撤和各资产对组合方差的贡献 w_i(Σw)_i；解释金额权重与风险贡献不同，说明短样本限制。
按“预期输出格式”提交；逐条区分事实、计算、假设与未知。
所有结论只用于课堂分析，不生成交易执行指令。复制时同时附上本页给定输入和预期输出格式，保留原始回答后再人工修改。
预期输出格式
收益路径｜方差计算｜贡献对账｜样本限制与补充数据。
待审计的错误回答
两项各占 50%，风险贡献必定各半；平均收益为零，因此两个月最终不赚不亏。
先自己标注错误，再展开参考；不用 AI 时也完成同一份审计表。
参考解析（完成初稿后展开）
组合月收益 +7.5%、−7.5%；净值 100→107.5→99.4375，累计 −0.5625%，最大回撤 7.5%。样本方差 .01125，月波动约 10.6066%。协方差矩阵为 [.02,.01; .01,.005]，方差贡献 .0075 与 .00375，分别 2/3 与 1/3。不是对未来贡献的保证。
人工核验
- 来源：核对本页输入是合成还是原始材料；真实主张必须能定位原文，AI 自称“已核实”不算证据。
- 时间：写下题设期限、现金流时点或事件日期；不要把历史材料当当前报价。
- 计算与假设：两资产完全正相关，不能当独立；两个观察值不足以稳定估计相关性。风险贡献是方差贡献，不能直接当损失分担或资本权重。
- 修订：记录原句、问题、独立证据或算式、改写后结论；未知项明确保留，不用确定口吻填空。
评分标准
满分 10 分：逐月与累计 2 分；回撤 1 分；样本波动 2 分；贡献及求和 3 分；短样本与口径各 1 分。 达到 8 分且没有伪造来源、把合成数据当行情或自动执行交易等问题，视为本包通过；否则按扣分项重做。
提交与复盘
提交一份 Markdown 或纸面审计：输入版本/日期、原回答、逐条修订表、独立算式、仍待核实事项、自评分和复核日期。不上传私人账户或敏感财务原文。最后回答：哪个错误最容易被流畅措辞掩盖？什么新证据会改变你的结论？